1) Bối cảnh thị trường chung (VNINDEX)
- VNINDEX vẫn trên MA20, 20d +9.5% => nền thị trường không xấu, nhưng hiện ở trạng thái Rally Attempt + thanh khoản cạn (VR 0.21, CMF âm), breadth chỉ 1.13 và NH/NL 0.41 cho thấy độ rộng yếu.
- Composite 77/100 tích cực, nhưng đây là bối cảnh “tăng có chọn lọc”, không phải risk-on đồng loạt.
- Kết luận: thị trường chung là trung tính nghiêng hỗ trợ nhẹ, nhưng không đủ mạnh để bỏ qua tín hiệu yếu của từng mã.
2) Price & Volume Context
- Giá
26.10đang dưới MA20 0.72%: bearish nhẹ, chưa tạo xu hướng giảm mạnh nhưng chưa reclaim MA20. - Còn cách đỉnh 52w
-19.44%: không ở vùng breakout, vẫn trong trạng thái hồi/đi ngang dưới vùng cung cũ. - Cách đáy 52w
+14.22%: không còn quá sát đáy, nhưng cũng chưa vào uptrend khỏe. - Vol ratio 14d
0.65(yếu), 30d0.83(trung bình thấp): nhịp hồi thiếu xác nhận dòng tiền. - Kết luận: sideway-to-weak, thiếu volume xác nhận cho kịch bản tăng bền.
3) CVD Rate of Change
- CVD hiện tại
-83.67M, 5d trước-73.58M=> xấu đi thêm-10.10M. - RoC 5d
-2.21xavg delta và RoC 10d-5.29xavg delta: phân phối mạnh, không phải nhiễu nhỏ. - CVD acceleration dương (+3.93) chỉ nói tốc độ xấu đi có cải thiện cục bộ, nhưng mức RoC vẫn âm sâu.
- Kết luận: đang phân phối, chưa có bằng chứng đảo chiều CVD.
4) Delta Momentum + Intensity + Divergence
- Delta trung bình vẫn âm: 3d
-2.67M, 7d-2.32M, 10d-2.69M, 30d-1.86M. - Intensity: 3d
-35%, 10d-25.4%=> lực bán rất mạnh và mạnh lên ngắn hạn. - Có bullish divergence (giá giảm nhưng delta bớt âm so với đoạn trước), đây là điểm cộng cho khả năng hồi kỹ thuật.
- Tuy nhiên, divergence chưa được xác nhận bằng volume/CVD dương.
- Kết luận: áp lực bán vẫn chi phối, divergence chỉ là tín hiệu cảnh báo sớm.
5) Institutional Behavior (Foreign + Prop + Cost basis)
- Foreign 3d: -17.2 tỷ; consistency 10d mua ròng 40% (tức 60% ngày bán) => thiên bán ngắn hạn.
- Foreign slope 10d -1.2 và 30d +0.9 đều dưới ngưỡng ý nghĩa (3.95 tỷ/ngày) => đi ngang thiên bán nhẹ.
- Prop: NET 10d +56, 30d +57.6 => mua ròng nhẹ, nhưng slope cũng đi ngang.
- Divergence: Foreign bán, Prop mua => tín hiệu trái chiều, cần thận trọng.
- Cost basis context bắt buộc:
- Foreign giá vốn 27,861 > giá hiện tại 26,100 => đang lỗ ~6.3%, vị thế 90d vẫn LONG rất lớn (+4093 tỷ, 10.4 ngày GTGD).
- Flow
SHORT_SELL_LONG_BUY: phù hợp chốt lời/giảm tải ngắn hạn trong vị thế dài hạn, chưa đủ để gọi đảo chiều giảm dài hạn.
- Kết luận: tổ chức đang phân hóa, ngắn hạn chưa ủng hộ tăng; dài hạn vẫn còn “đệm phòng thủ” quanh vùng giá vốn.
6) Footprint Context (POC, Liquidity, rejection)
- Giá
26.10dưới POC 7d26.5khoảng -1.51% => dưới vùng cân bằng, chưa reclaim được vùng khối lượng dày. - Zone
26.0là SELL ZONE (NET -9.39M, imbalance 26%),26.5cũng NET âm lớn. - Exhaustion = 0, Absorption = 0 => không có tín hiệu điểm đảo chiều rõ.
- Theo rule cross-check POC: không có dữ liệu POC toàn kỳ, nên chỉ kết luận ngắn hạn theo POC 7d.
- Kết luận: footprint trung tính nghiêng tiêu cực, kháng cự gần ở 26.5.
7) Technical Indicators (weighted)
- Nhóm A (momentum): RSI 46.7, MFI 53.5 đều neutral/đi ngang => động lượng yếu.
- Nhóm B (trend): MACD hist âm và giảm, ADX 10.2 => xu hướng yếu, dễ sideway.
- Nhóm C (mean reversion): CCI -147 + BB lower => oversold (chỉ cảnh báo hồi kỹ thuật, không tự động BUY).
- Nhóm D (RS line): RS < SMA20 và đang giảm => underperform VNINDEX.
- Weighted score kỹ thuật: Net -2.0 (bearish nhẹ).
- Kết luận: kỹ thuật tổng thể chưa ủng hộ mua chủ động.
8) Mô hình nến 30 phiên & đánh giá ý tưởng
- Cấu trúc nến gần đây chủ yếu dao động hẹp quanh 26.0–26.7, nhiều phiên thân nhỏ/doji xen kẽ giảm nhẹ => sideway yếu.
- Có bounce từ 25.6 lên 26.1 nhưng:
- VolR đa số < 1,
- Delta/CVD sau bật vẫn âm và CVD còn xấu đi,
- Chưa reclaim ổn định 26.5.
- Phân loại bắt buộc: 🔴 Bẫy tăng giá (pull trap) ở mức ngắn hạn, vì hồi trong thanh khoản thấp và dòng tiền chưa xác nhận.
- Kết luận: ý tưởng BUY mạnh không được nến + dòng tiền ủng hộ; ưu tiên phòng thủ.
9) Bối cảnh ngành + tin tức
- Không có data định lượng inflow/outflow ngành để xác nhận tailwind thực chiến.
- Tin tức 3 ngày gần nhất thiên trung tính đến hơi tiêu cực (lãi suất toàn cầu cao lâu hơn, rủi ro risk-off), điểm tích cực có nhưng phân tán.
- Kết luận: Neutral hơi headwind, không đủ làm catalyst đảo chiều.
10) Tổng hợp tín hiệu & Devil’s Advocate
- Net Score cơ học: -6.0 (âm mạnh), hệ thống gợi ý SELL.
- Điều chỉnh +25% (divergence, oversold, foreign underwater, short-sell-long-buy) giúp giảm độ quyết liệt của SELL, nhưng không đủ đảo action vì:
- CVD RoC âm mạnh 5d/10d,
- Institutional dimension âm (foreign thiên bán ngắn hạn),
- RS line yếu hơn thị trường + giá dưới MA20/POC7d.
Top 3 lý do NGƯỢC với quyết định SELL (devil’s advocate):
- Có bullish delta-price divergence (khả năng tích lũy ẩn).
- CCI/BB ở vùng oversold, dễ có nhịp hồi kỹ thuật.
- Foreign 90d vẫn LONG rất lớn và đang underwater, có thể tạo vùng đỡ quanh nền giá thấp.
=> Dù có 3 điểm ngược, chúng thiên về hồi kỹ thuật ngắn, chưa đủ chứng cứ đảo xu hướng.
11) Kịch bản & hành động
-
Kịch bản chính (xác suất cao hơn): SELL/giảm tỷ trọng khi hồi
- Bối cảnh: giá dưới MA20 và dưới POC 7d; CVD/Delta vẫn âm; foreign ngắn hạn thiên bán; kỹ thuật underperform.
- Entry SELL ưu tiên khi hồi lên
26.4–26.6; tránh bán đuổi sát25.5–25.8(vùng hỗ trợ). - Stop-loss: nếu đóng cửa trên 27.0 (vượt vùng cung gần + invalidation sideway giảm).
- Take-profit:
25.6(TP1) và25.0(TP2).
-
Kịch bản phụ (nếu kịch bản chính fail):
- Điều kiện fail: giá đóng >
26.7–27.0kèm VolR >= 1, Delta chuyển dương rõ, CVD RoC 5d ngừng âm. - Hành động: chuyển sang HOLD/chờ, không SELL thêm; chờ retest 26.5 giữ được rồi mới xét lại.
- Điều kiện fail: giá đóng >
RAW DATA kiểm chứng (30 phiên, giữ nguyên dữ liệu cung cấp)
| Date | Price | Delta | CVD | Foreign | RSI | MFI | VolR | ADX |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-04-29 | 26.1 | -0.2M | -83.7M | +3B | 47 | 53 | 0.7 | 10 |
| 2026-04-28 | 26.0 | -5.2M | -83.5M | -37B | 45 | 61 | 0.9 | 11 |
| 2026-04-24 | 26.2 | -2.7M | -78.3M | +17B | 48 | 60 | 0.9 | 11 |
| 2026-04-23 | 26.4 | -2.1M | -75.7M | -7B | 50 | 60 | 0.9 | 12 |
| 2026-04-22 | 26.2 | -2.9M | -73.6M | +18B | 48 | 54 | 0.7 | 13 |
| 2026-04-21 | 26.3 | -2.4M | -70.7M | -22B | 49 | 50 | 0.6 | 13 |
| 2026-04-20 | 26.4 | -0.9M | -68.3M | -21B | 50 | 57 | 0.8 | 13 |
| 2026-04-17 | 26.5 | -2.6M | -67.5M | -9B | 51 | 64 | 1.1 | 13 |
| 2026-04-16 | 26.3 | -5.3M | -64.8M | -20B | 49 | 60 | 0.9 | 14 |
| 2026-04-15 | 26.6 | -2.8M | -59.5M | +36B | 52 | 65 | 1.2 | 14 |
| 2026-04-14 | 26.7 | -1.6M | -56.8M | +132B | 54 | 60 | 1.1 | 15 |
| 2026-04-13 | 26.5 | -2.0M | -55.1M | +26B | 51 | 59 | 1.1 | 16 |
| 2026-04-10 | 26.7 | +6.3M | -53.1M | +100B | 54 | 65 | 1.4 | 17 |
| 2026-04-09 | 26.5 | +1.8M | -59.4M | +57B | 52 | 55 | 0.9 | 18 |
| 2026-04-08 | 26.6 | +2.5M | -61.2M | -301B | 53 | 49 | 0.9 | 20 |
| 2026-04-07 | 25.6 | -3.8M | -63.8M | -141B | 43 | 36 | 0.8 | 21 |
| 2026-04-06 | 25.7 | -3.9M | -60.0M | -94B | 43 | 36 | 0.8 | 21 |
| 2026-04-04 | N/A | -3.3M | -56.1M | - | - | - | - | - |
| 2026-04-03 | 26.0 | -3.3M | -52.8M | -9B | 46 | 41 | 1.0 | 21 |
| 2026-04-02 | 26.3 | -8.2M | -49.5M | -182B | 49 | 47 | 1.0 | 21 |
| 2026-04-01 | 26.5 | -0.8M | -41.3M | -114B | 51 | 48 | 1.0 | 22 |
| 2026-03-31 | 26.5 | +4.3M | -40.4M | +6B | 50 | 39 | 0.7 | 23 |
| 2026-03-30 | 25.8 | -1.3M | -44.7M | -3B | 44 | 39 | 0.7 | 24 |
| 2026-03-27 | 26.2 | +1.2M | -43.4M | -1B | 47 | 51 | 1.1 | 24 |
| 2026-03-26 | 25.8 | -4.0M | -44.6M | +33B | 44 | 37 | 0.6 | 23 |
| 2026-03-25 | 26.0 | -0.4M | -40.5M | +25B | 45 | 36 | 0.6 | 23 |
| 2026-03-24 | 25.6 | +0.2M | -40.1M | -18B | 42 | 36 | 0.6 | 23 |
| 2026-03-23 | 25.0 | -5.5M | -40.4M | -51B | 35 | 29 | 0.5 | 22 |
| 2026-03-20 | 26.0 | -5.1M | -34.9M | -22B | 42 | 28 | 0.4 | 21 |
| 2026-03-19 | 26.4 | -2.0M | -29.8M | +0B | 46 | 25 | 0.4 | 21 |